Sledujte nás na Telegramu: 👉 @cz24news
USA/EU: V pátek v USA zkrachovala velká banka, která půjčovala peníze především začínajícím technologickým firmám. Na vině je hned několik faktorů, nicméně spouštěčem byly zvýšené úrokové sazby. Její pád strhl několik dalších, menších bank. Panika se pak v pondělí přelila i do Evropy a klesají akcie velkých evropských peněžních ústavů. „Akcie rakouské banky BAWAG padají o 10 %, největší švýcarské banky Credit Suisse o 9 %. Obchodování s akciemi UniCredit je zastaveno. Výnos z německých dvouletých dluhopisů klesá nejvíc v historii, vedení největšího švédského penzijního fondu nouzově zasedá,“ uvádí ekonom Lukáš Kovanda, který sleduje situaci.
V USA došlo k opakování jedné z událostí roku 2008. Minulý týden tam padla banka SVB. Tato banka byla založena v roce 1983, poskytovala úvěry zejména začínajícím firmám v oblasti technologií. Mimo finančnické okruhy nebyla dle CNN příliš známá, přesto patřila k dvaceti největším komerčním bankám v USA s aktivy v hodnotě 209 miliard dolarů (4,65 bilionů korun při současném kurzu). Pro srovnání, HDP České republiky byl 6,27 bilionů korun (údaj z roku 2021).
V krátké verzi SVB zkrachovala, protože si ti, kdo v ní měli uložené peníze, chtěli tyto peníze vybrat všichni naráz. Detailnější vysvětlení je, že americká centrální banka zvedla úrokové sazby, aby čelila inflaci. Zdražení půjček tak podkopalo cenu akcií technologických firem, které měly u SVB účty. A kromě toho, banka také držela dlouhodobé dluhopisy, jejichž cena se zvýšením úrokové sazby taktéž poklesla. Vysychal také kapitál pro technologické firmy. Jinými slovy, banka měla řadu ještě nerealizovaných ztrát a do toho přišlo zvýšené tempo výběrů.
Banka pak oznámila, že prodá se ztrátou cenné papíry, aby vyrovnala účetní rozvahu. Jenže to u firem vyvolalo paniku u klíčových poskytovatelů kapitálu a ti poradili firmám, aby peníze z SVB vybraly. Ve čtvrtek akcie SVB začaly strmě padat a stahovat s sebou akcie ostatních bank. Panovaly obavy, že se bude opakovat rok 2008. V pátek ráno (amerického času) bylo obchodování s akciemi ukončeno a banka přešla pod správu Federální pojišťovny vkladů. Odborníci dle CNN nepředpokládají, že by se problémy přelily do jiných bank.
Podle finančního časopisu Forbes je důležité zejména to, kolik měla banka nepojištěných vkladů. A to je velké číslo. Ze 175 miliard dolarů vkladů (k poslednímu dni 2022) bylo 150 miliard nepojištěných. A ti, kdo si chtěli své peníze vybrat, byli z velké části právě ti, kdo své vklady neměli pojištěné.
„Výsledek je, že nemůžeme vyloučit, že k něčemu podobnému nedojde jinde. A měli bychom se ptát, proč tato banka, která měla podle účetní závěrky k 31. 12. 2022 velký kapitál, nakonec takový kapitál neměla a šla k zemi během pár hodin,“ varuje Forbes. Také tento časopis varuje, že rychlý nárůst úrokové míry likviduje hodnotu dlouhodobých dluhopisů. Ovšem banky musely nakupovat dlouhodobé dluhopisy, protože centrální banka dlouho držela úrokové míry nízké. Jinými slovy, SVB nebude jediná banka, která drží dlouhodobé dluhopisy, jejichž cena teď padá. A stačí další panika vyvolaná fámami, aby se položila nějaká další malá či středně velká finanční instituce. Investoři budou po pádu SVB neklidní.
Podle posledních zpráv padají další finanční ústavy. „Po Silicon Valley Bank zavírají americké úřady také Signature Bank. Ale to neva. Fed opět slibuje pumpování peněz do ekonomiky. Takže akcie rostou a bitcoin také, nyní nad úroveň 22 000 dolarů,“ uvádí ekonom Lukáš Kovanda.
Panika dle něho přešla do Evropy, i na Pražskou burzu. „Akcie rakouské banky BAWAG padají o 10 %, největší švýcarské banky Credit Suisse o 9 %. Obchodování s akciemi UniCredit je zastaveno. Výnos z německých dvouletých dluhopisů klesá nejvíc v historii,vedení největšího švédského penzijního fondu nouzově zasedá,“ informoval dnes Kovanda.
„Cena pojištění proti krachu Credit Suisse, největší švýcarské banky, se nyní dostala nejvýše v historii. Znamená to, že trhy dosud nikdy nepřičítaly jejímu kolapsu takovou pravděpodobnost jako právě dnes,“ dodal.
Padají banky, kupujte akcie! A bitcoin!
Po Silicon Valley Bank zavírají americké úřady také Signature Bank. Ale to neva. Fed opět slibuje pumpování peněz do ekonomiky. Takže akcie rostou a bitcoin také, nyní nad úroveň 22 000 dolarů. pic.twitter.com/i1RQVPmkVX
— Lukáš Kovanda (@LukasKovanda) March 12, 2023
Pražská burza dnes celá v červeném. Stahují ji bankovní tituly v čele s Erste Bank a Komerční bankou. Důvodem je bankovní panika šířící se z USA, kde úřady včera zavřely – dost možná ne úplně podloženě – Signature Bank a v problémech se potácí další ústav, First Republic. pic.twitter.com/tLECJbKG2T
— Lukáš Kovanda (@LukasKovanda) March 13, 2023
Panika už je v Evropě. Akcie rakouské banky BAWAG padají o 10 %, největší švýcarské banky Credit Suisse o 9 %. Obchodování s akciemi UniCredit je zastaveno. Výnos z německých dvouletých dluhopisů klesá nejvíc v historii,vedení největšího švédského penzijního fondu nouzově zasedá. pic.twitter.com/9051ZB2v6i
— Lukáš Kovanda (@LukasKovanda) March 13, 2023
Cena pojištění proti krachu Credit Suisse, největší švýcarské banky, se nyní dostala nejvýše v historii. Znamená to, že trhy dosud nikdy nepřičítaly jejímu kolapsu takovou pravděpodobnost jako právě dnes. pic.twitter.com/QxRCii2q2v
— Lukáš Kovanda (@LukasKovanda) March 13, 2023
Prosím podpořte náš projekt!
Bez vaší pomoci se neobejdeme. Vaše příspěvky pomáhají zvládat opakující se měsíční platby a udržet portál v chodu. Potřebujeme vaši pomoc a podporu
CZK účet ve FIO bance (správce Slovanský Svět) :
Ú:2902573480/2010
IBAN:CZ4320100000002902573480 SWIFT: FIOBCZPPXXX
EURO účet ve WISE bank (správce Jie Liang) :
IBAN: BE62967308702361 Swift:TRWIBEB1XXX
Adresa banky: WISE EUROPE S.A., Avenue Louise 54, Room S52 Brussels 1050, Belgium
Děkujeme
Komentáře a diskuse jsou také otevřeny na našem Telegramu https://t.me/cz24news kde se automaticky zobrazují všechny články
Začněte diskusi